Разследването на House of ESG нарушения се разширява до прокси съветниците ISS и Glass Lewis
Камарата на представителите призова съветниците на акционерите Glass Lewis и Institutional Shareholder Services, тъй като разширява разследването дали те са нарушили антитръстовите закони чрез координиране на усилията на ESG с един на друг, научи On The Money.
В сряда председателят на съдебната комисия на Камарата на представителите Джим Джордан (R-Ohio) поиска това, което вероятно ще се равнява на хиляди документи както от Glass Lewis, така и от ISS, така наречените прокси консултантски фирми, които големите инвестиционни фирми използват като консултанти за гласовете на акционерите, казаха източници.
В писмо до двете компании Джордан поиска „всички документи и комуникации“, които целят „напредване на целите за декарбонизация и нетни нулеви емисии“ от декември 2016 г. до момента.
Призовката също засяга отношенията на съветниците на акционерите с мениджърите на активи – включително BlackRock на Лари Финк, State Street, Arjuna Capital и Trillium Asset Management – и всякакви комуникации, свързани с определянето на дневен ред на ESG.
„Корпорациите колективно възприемат и налагат прогресивни екологични, социални и управленски цели (ESG),“ каза Джордан в писмо, обясняващо опасенията си.
Джордан обясни, че въпреки искането на Камарата за документи през август, ISS е предоставил по-малко от 150 документа, докато Glass Lewis е предоставил по-малко от 450. Нито Glass Lewis, нито ISS „не могат да се ангажират с дата“, до която ще изпълнят искането , се отбелязва в писмото.
Glass Lewis и ISS – двете доминиращи фирми, които предоставят на големи активи и институционални мениджъри препоръки за гласуване на пълномощници, членове на борда и решения на акционерите – вече бяха подложени на критика от републиканците за това, че съветват акционерите да гласуват за политики, които прокарват ESG дневен ред и потенциално лишава акционерите от възможността да инвестират в доходоносни бизнеси като изкопаеми горива.
Призовката е част от по-мащабно разследване, започнало миналия декември, което проучва дали мениджърите на активи, както и акционерите, са „влезли в тайно споразумение за „декарбонизиране“ на своите управлявани активи… по начини, които могат да нарушат антитръстовите закони на САЩ“, Джордан написано по-рано.
Джордан каза по това време, че инвестиционните посредници изглежда „работят като картел, за да гарантират, че най-големите корпоративни емитенти на парникови газове в света предприемат необходимите действия срещу изменението на климата.“
Джордан по-рано твърдеше, че тези мениджъри на активи „ограничават производството и увеличават цените и лишават бизнеса от инвестиции, а потребителите от избор.“
Glass Lewis и ISS вече са изправени пред проверка от страна на главните прокурори. По-рано тази година те изпратиха писмо, в което се твърди, че „доказателства относно застъпничеството и целите на изменението на климата предполагат потенциални нарушения на вашите договорни задължения и законови задължения“.
В допълнение към потенциалното поставяне на акционерите в неравностойно положение, републиканците са загрижени, че консултантските дейности на тези фирми създават конфликт на интереси.
„Всеки от вас предлага значителен брой услуги, свързани с ESG инвестиране“, пишат главните адвокати. „Стойността на тези услуги ще бъде подкопана, ако признаете във вашите консултантски услуги, че ESG факторите не са съществени за финансовото представяне на фирмата.“
ISS и Glass Lewis, които контролират 97% от пазара, имат консултантски звена, на които компаниите могат да плащат големи суми, за да получат „съвет“ как да увеличат максимално „привличането на инвеститорите“, според уебсайта на ISS.
Въпреки че фирмите са малко познати от по-широката общественост, те могат да променят гласовете си с до 10% и 30% според статия от 2018 г. във форума за корпоративно управление на Harvard Law. През последните години и двете фирми насърчаваха гласуването по въпроси, които много републиканци смятат за „събудени“. Например, те подкрепиха призив за „независим расов одит на справедливостта“, който спечели с 55%.
Дори Илон Мъск се включи по темата. В публикация по-рано тази година той каза: „Твърде много власт е концентрирана в ръцете на компании за „обслужване на акционери“ като ISS и Glass Lewis, защото голяма част от пазара е пасивни/индексни фондове, които възлагат на тях решенията за гласуване на акционерите .”
Източници, близки до съдебната система, казват, че комисията обмисля както граждански наказания и глоби, така и законодателство, което има за цел да овладее корпорациите, които дават приоритет на прогресивните цели пред фидуциарните задължения.
